长江商报消息 在当前半导体行业并购整合提速的背景下，概伦电子（688206.SH）将通过资产重组推进转型。
日前，概伦电子发布的重组预案显示，上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式取得成都锐成芯微科技股份有限公司（以下简称“锐成芯微”）100%股权及纳能微电子（成都）股份有限公司（以下简称“纳能微”）45.64%股权，并募集配套资金。本次交易完成后，锐成芯微与纳能微均将成为上市公司的全资子公司。
长江商报记者注意到，锐成芯微是高端半导体IP授权及芯片定制服务领域的创新型企业，纳能微系锐成芯微的控股子公司。早在2022年6月，锐成芯微就曾独立冲刺科创板IPO，但2023年3月撤回申请。通过本次重组，概伦电子将进一步扩大销售规模，改善当前的经营业绩。
概伦电子发布的业绩快报显示，2024年，公司实现营业收入4.16亿元，同比增长27.56%，主营业务EDA软件授权业务及半导体器件特性测试系统业务均实现较快增长。
但受研发投入、股份支付费用、参与认购思瑞浦（688536.SH）定增发生大额公允价值变动损失，以及计提商誉减值准备等多方面因素影响，概伦电子2024年归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）亏损9528.92万元，连续两年业绩亏损，累计亏损金额1.52亿元。
标的两年前撤单科创板IPO
根据重组预案，概伦电子拟通过发行股份及支付现金的方式取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，并募集配套资金。本次交易完成后，锐成芯微与纳能微均将成为上市公司的全资子公司。
目前，本次交易相关的审计、评估及尽职调查工作尚未完成，标的资产交易价格尚未最终确定。
资料显示，概伦电子与锐成芯微、纳能微均属于集成电路产业，纳能微系锐成芯微的控股子公司，锐成芯微持有纳能微54.36%的股权。
作为高端半导体IP授权及芯片定制服务领域的创新型企业，锐成芯微通过自主研发低功耗、小面积、高可靠性的半导体IP技术体系，构建了以模拟和数模混合IP、存储IP、无线射频IP、高速接口IP为主，少量基础库IP和数字IP为辅的半导体IP业务框架。纳能微的主要产品及服务则包括高速接口IP、模拟IP等半导体IP授权服务业务及芯片定制服务等。
根据IPnest报告，锐成芯微（不包括2024年第四季度并表控股子公司纳能微）是2023年全球排名第10的物理IP提供商，其中模拟及数模混合IP排名中国第一、全球第二，无线射频IP排名中国第一、全球第四，嵌入式存储IP排名中国大陆第一、全球第五。
而概伦电子是国产EDA第一家上市公司，其EDA业务为IP研发提供工具及技术支撑，提升IP业务的效率和竞争力，标的公司的IP业务则为概伦电子的EDA研发提供数据支持，双方在技术上双向促进。
在当前半导体行业并购整合提速的背景下，概伦电子将通过本次重组实现从EDA工具提供商向一站式半导体设计解决方案供应商的转型。
概伦电子还表示，交易完成后，上市公司能够将EDA工具与IP核进行深度整合，助力合作伙伴高效、安全地完成芯片设计，进一步缩短芯片产品的验证及上市时间，提高量产良率，降低开发成本和风险。
值得一提的是，锐成芯微并非首次接触资本市场。长江商报记者注意到，早在2022年6月30日，上交所就曾受理锐成芯微的科创板首发申请，公司拟募集资金13.04亿元，保荐机构为招商证券。
2022年11月，锐成芯微完成首轮监管问询回复，涉及业务模式、核心技术、收入、募投项目的必要性等多个方面问题。
但2023年3月，锐成芯微撤回了首发申请，上交所随即终止了对公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。
连续两年业绩亏损
通过资产重组，概伦电子将进一步扩大销售规模，改善当前的经营业绩。
受全球半导体行业发展周期以及研发投入增加、实施股票激励计提大额股份支付费用等多方面因素影响，2023年，概伦电子实现营业收入3.29亿元，同比增长18.07%；净利润和扣非净利润分别亏损5631.56万元、6665.56万元，同比减少225.46%、307.81%，出现上市后首次亏损。
日前，概伦电子发布的业绩快报显示，2024年，公司实现营业收入4.16亿元，同比增长27.56%；净利润和扣非净利润分别亏损9528.92万元、8895.62万元，亏损幅度较2023年扩大。
至此，概伦电子将连续两年业绩亏损，净利润和扣非净利润亏损金额分别为1.52亿元、1.56亿元。
按照概伦电子所述，2024年，公司主营业务EDA软件授权业务及半导体器件特性测试系统业务均实现较快增长。但公司的研发投入持续快速增长、确认大额股份支付费用，同时公司参与认购思瑞浦定增发生大额公允价值变动损失、计提商誉减值准备，使得净利润再次下降。
2024年前三季度，概伦电子的研发投入金额为1.99亿元，同比增长32.54%，占营业收入的比例达71.12%，同比增加3.65个百分点。
需要注意的是，据重组预案披露，2023年和2024年，锐成芯微模拟合并纳能微100%股权口径下的营业收入分别为6.54亿元、3.57亿元。其中，公司半导体IP授权服务的收入分别为1.7亿元、1.66亿元；芯片定制服务及其他收入分别为4.83亿元、1.9亿元。
其中，2024年，标的的营业收入、净利润同比分别减少45.4%、61.66%。截至2024年末，标的资产总额11.79亿元，净资产8.49亿元。
●长江商报记者 徐佳
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